Il programma ha una durata complessiva di 8 giornate ed è stato predisposto seguendo le indicazioni di EFPA sulle materie oggetto di esame. Il Corso segue uno sviluppo volto a favorire l’acquisizione dei contenuti, lo studio individuale e la preparazione progressiva alla prova finale di accertamento. Nella giornata conclusiva del corso verrà realizzata la simulazione della prova.

1° giornata

Modulo 1 – Lo scenario macro-economico
Durata: 4 ore
• Basi dell’economia
• Economia reale ed economia finanziaria
• Rapporto tra economia reale e mercati finanziari

Modulo 2- I Mercati Finanziari
Durata: 4 ore
• Il sistema finanziario
• Struttura dei mercati finanziari
• Meccanismi di negoziazione dei titoli sui mercati finanziari

 

2° giornata

Modulo 3 – I prodotti di investimento Giornata 1 di 4
• Concetti di base sugli investimenti in strumenti finanziari
• Strumenti del mercato monetario: conti correnti, depositi e conti di deposito; contratti pronti contro termine; buoni del tesoro
• Obbligazioni: caratteristiche principali (prezzo quotato e interesse maturato: corsi secchi e tel quel); rendimento dell’obbligazione; rischio dell’investimento obbligazionario

 

3° giornata

Modulo 3 – I prodotti di investimento Giornata 2 di 4

• Titoli di capitale o titoli azionari: caratteristiche; elementi di valutazione dei titoli azionari; rendimento derivante dall’investimento in titoli azionari; rischio dell’investimento in titoli azionari

 

4° giornata

Modulo 3 – I prodotti di investimento Giornata 3 di 4
• Il Panoramica sui Fondi Comuni d’Investimento: OICR e FIA, mobiliari, immobiliari e previdenziali, ETF e prodotti correlati
• Fondi comuni e relativa politica d’investimento
• Analisi e Selezione di Fondi
• Regime fiscale applicabile alle di verse tipologie di investimenti in fondi comuni

 

5° giornata

Modulo 3 – I prodotti di investimento Giornata 4 di 4
• Prodotti derivati
• Certificati Titoli rappresentati da derivati cartolarizzati • Prodotti complessi
• Valute estere

 

6° giornata

Modulo 4 – Valutazione delle esigenze del cliente
Durata: 4 ore
• Normativa MiFID ed ESMA in materia di “Know your customer” e “Know your merchandising”
• Informazioni da richiedere ai clienti (confronto tra informazioni oggettive e soggettive
• Gli elementi chiave per un buon questionario
• Adeguatezza e appropriatezza
• Aggiornamento del questionario sulla base di potenziali cambiamenti
• Intervenuti nella situazione/condizione dei clienti
• Determinazione del profilo di rischio del cliente

Modulo 5 – Regolamentazione ed Etica
Durata: 4 ore
• Regolamentazione dei Servizi di Investimento • Regolamentazione dei mercati finanziari
• Rischio reputazionale e principi etici

 

7° giornata e 8° giornata (solo mattina)

Modulo 6 – Costruzione e selezione del portafoglio secondo le esigenze del cliente
Durata: 12 ore
• Introduzione metodologica all’asset allocation
• L’asset allocation (AA)
• Il processo di asset allocation strategica e la costruzione dei portafogliefficienti
• Strategie di gestione del portafoglio

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